聊聊这几天市场热议的MegaETH

正文

我应该算是中文区很早就Call过MegaETH并表示看好值得关注的，后面因为申请没有反馈就没跟进了

因此没利益关联，就聊聊它昨天的"社区轮"

先说结论：在我看来这笔买卖亏的可能性很小

我不理解简中区对这件事的Fud离谱程度，刷了不少帖子，人云亦云的太多了

不介绍项目本身，就算笔粗略账

已知：MegaETH进行了两轮融资，共3000万(2000+1000)

假设：融资份额占比17.5%(不含本次的5%)，其中第一轮为12.5%，第二轮为5%

那么：第一轮的估值为1.6亿，第二轮的估值为2亿

(我看社区有传言，第二轮的社区轮份额是通过回购第一轮的一部分份额，这种内部特殊情况不计入在内）

时间线拉回当下：

(1)本次的融资额为1万以太，总额合大约2800万，占份额比例5%，即估值5.6亿

(2)相比上一轮，有跳跃但是并不离谱，在一级市场实属正常

(看到文档有介绍NFT有部分是免费Mint的，这些小部分的特殊情况也排除掉）

三轮加起来，投资占比最高可能就是22.5%(17.5%+5%)，这是多数VC代币投资者部分的占比份额，我这给按顶格算了，实际的情况80%的几率不会那么多

那么接下来需要算的就是潜在ROI，以币安、OKX的流动性基础为例，对标基础设施类型标的的上线FDV：

已知：上亿一级估值级别的，币安上线这个梯队，开盘高峰的平均FDV大概是50亿，而OKX则是30亿(参考BIO、MOVE、Sonic等基建高融资项目)

那么：套在MegaETH这里，哪怕是以OKX流动性标准打个对折，即15亿，这个白单上线解锁50%也是能直接回本

结论：有白基本能稳赚

我还刷到有很离谱的帖子，说什么：上一轮融资2000万，这一轮敢估值6亿，翻了30倍！

第一，上一轮是融了一千万，不是两千万，这轮也是算社区轮的

第二，哪有用实际融资去对标估值的

哎不知道怎么说了，很无语

还有人问MegaETH凭什么？这个答案没法清晰的去辨经，问这个问题的还是我平时有看我博主，哎说实话很失望

更甚者，拿MegaETH和Berachain作为对照，更是…哎~

估值逻辑不是做数学题，单是创始人本身，可能24年2月能值1000万，到了24年7月只能值300万，这都是不一定的

项目本身我就不去聊了，我知道大家也懒得看，我的评价是：以太基础设施最后的一点荣光！

围绕Vitalik铺开的以太系，就是一种自上而下的意识形态，而MegaETH的背后就有以太系顶层的意识支持着

那接下来可能会怎么发展？试想一下，如果MegaETH搞退款这一套，诸君又如何接招？

重申一下：没有利益关系，我不仅没有白名单，他们founder甚至都没关注我，但如果能给我一个白，那让我这辈子身体健康、财运亨通我也愿意